unverbindlich und kostenlos
Wir zeigen Ihnen:
Wir zeigen Ihnen:
Um das Zinsumfeld zu beobachten, hilft ein Blick in unser Zinschart. Es bildet die Zinsentwicklung über verschiedene Zeiträume ab und vermittelt Ihnen somit ein Gefühl, in welche Richtung die Baufinanzierungszinsen tendieren.
Persönlichen Zinssatz und Rate erfahren?
Unsere Spezialisten für Baufinanzierung beraten Sie gern.
Die Daten bezieht unser Zinschart aus der hauseigenen Datenbank von Dr. Klein. Hier speisen wir seit Jahren jeden Tag die aktuellen Baufinanzierungszinsen unserer über 400 Bankpartner ein. Es handelt sich also um den jeweiligen durchschnittlichen Zins unserer Bankpartner der vergangenen Jahre, den Sie für ein Annuitätendarlehen erhalten.
Das Zinschart oder Zinsbarometer visualisiert die Entwicklung der Baufinanzierungszinsen nach der Länge der gewählten Sollzinsbindung. Das ist der Zeitraum, zu dem ein fester Zinssatz für die Baufinanzierungszinsen für das Annuitätendarlehen festgelegt werden. Wählen Sie daher zuerst in der oberen Zeile die darzustellende Sollzinsbindung aus. Sie können bis zu zwei verschiedene Sollzinsbindungen auswählen.
Anschließend haben Sie im Zinschart in der Zeile darunter die Wahl, welchen vergangenen Zeitraum Sie betrachten möchten. Wenn Sie nun mit der Maus über die Kurve der Zinsentwicklung fahren, wird Ihnen der genaue Stand der Baufinanzierungszinsen zu einem bestimmten Monat angezeigt.
Die Baufinanzierungszinsen haben sich in den letzten 4 Wochen kaum bewegt. Nur das Darlehen mit 15-jähriger Zinsbindung sank geringfügig um 0,03 Prozentpunkte. Einen etwas stärkeren Rückgang gab es bei der 10-jährigen Bundesanleihe. Hier sank die Rendite um 0,1 Prozentpunkt. Sie liegt nun bei - 0,25 %. Zum Vergleich: Anfang Januar lag sie bei - 0,6 %.
Michael Neumann, Vorstandsvorsitzender von Dr. Klein und Zinsexperte, kommentiert die jüngste Zinsentwicklung so: „Die EZB gibt weiter Gas bei den Anleihekäufen. Dank der Manipulation sind die Baufinanzierungszinsen weiterhin niedrig.“
Aktuell liegt der Bestzins (Repräsentatives Beispiel, Stand: 25.11.2021)
Zum Vergleich: Im November 2018 lag der Bestzins für ein 10-jähriges Hypothekendarlehen bei 1,17 %. Wurden die Zinsen auf 15 Jahre festgeschrieben, waren es zum selben Zeitpunkt 1,54 %. Und bei den langen Baufinanzierungszinsen ist der Unterschied besonders deutlich. Damals lag der Bestzins für ein 20-jähriges Hypothekendarlehen noch bei 1,82%.
„Kreditnehmer müssen sich langfristig auf ein leicht steigendes Umfeld einstellen. Tiefstwerte von 0,3 % werden wir höchstwahrscheinlich nicht mehr sehen“, sagt Zinsexperte Michael Neumann. Er erwartet aber auch keine großen Zinssprünge in den kommenden Monaten. Vielmehr sollten sich die Baufinanzierungszinsen in einem engen Zinskorridor bewegen.
Übrigens: Den tagesaktuellen Stand der Bauzinsen gemäß Ihrer Darlehenssumme finden Sie auf unserer Ratgeberseite Aktuelle Bauzinsen. Wie sich die Zinsentwicklung in naher Zukunft gestaltet und wie die mittelfristige Prognose von Michael Neumann aussieht, lesen Sie in unserem monatlich erscheinenden Kommentar zum Zinstrend.
Aktuell sind die Baufinanzierungszinsen günstig. Dies wird sich mit großer Wahrscheinlichkeit auch in 2021 fortsetzen. Die generelle Zinsprognose von Dr Klein sieht daher einen Seitwärtstrend für 2021 vor.
„Auch im Jahr 2021 erwarte ich ein extrem niedriges Zinsniveau“, erklärt Michael Neumann. Für diese Annahme spricht vor allem, dass die EZB den Markt weiterhin mit Geld fluten und damit die Anleihekurse oben halten wird. Möglich sind Michael Neumann zufolge leichte Anstiege bei längeren Zinsbindungen.
„Wenn sich die Wirtschaft nächstes Jahr gut erholt und eine steigende Inflation erwartet wird, könnte der zurzeit sehr geringe Unterschied zwischen langen und kurzen Laufzeiten wieder größer werden. In Summe werden wir aber weiterhin niedrige Zinsen sehen.“ Baufinanzierungen bleiben also günstig.
„Kurzfristig halte ich es für unwahrscheinlich, dass Banken in Deutschland Immobiliendarlehen mit negativer Verzinsung anbieten – auch wenn sich Kreditinstitute schon allein aus strategischen Gründen diese Hintertür offenhalten müssen und dafür technische Vorbereitungen treffen“, so Experte Michael Neumann.
Allerdings sind negative Baufinanzierungszinsen über den "Umweg" Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) seit Jahren bereits möglich. Unter bestimmten Voraussetzungen erhalten Sie von der KfW einen kostenfreien Tilgungszuschuss, wenn Sie Ihre Immobilie energieeffizient kaufen oder bauen wollen. Dadurch wird der Effektivzins des KfW-Darlehens negativ. Mehr zum KfW-Darlehen erfahren Sie in unserem Artikel KfW-Förderung.
Die Jahresprognose zur Zinsentwicklung 2021 haben wir Ihnen hier kurz und knapp zusammengefasst. Im Anschluss erhalten Sie eine kurzfristige Prognose zur Zinsentwicklung im nächsten Monat.
Ein Blick auf die Zinsentwicklung im November 2021 zeigt: Die Baufinanzierungszinsen sind in den letzten 4 Wochen eingefroren. Nur das Darlehen mit 15-jähriger Zinsbindung sank geringfügig um 0,03 Prozentpunkte. Fallen nun die Baufinanzierungszinsen in einen Winterschlaf?
In unserem monatlichen Zinskommentar gibt Michael Neumann, Vorstandsvorsitzender der Dr. Klein Privatkunden AG, eine Einschätzung zum aktuellen Stand der Bauzinsen. Zudem beantwortet der Zinsexperte die zentrale Frage, wie sich die Baufinanzierungszinsen in den nächsten 4 Wochen entwickeln werden. Ferner erläutern wir Ihnen die politischen und wirtschaftlichen Hintergründe für die aktuelle Zinsentwicklung.
Zinsexperte Neumann geht davon aus, dass die Baufinanzierungszinsen in den nächsten Wochen nur leicht steigen: „Die EZB ist dazu bereit, die eigentlich natürliche Aufwärtsbewegung der Zinsen weiterhin entschieden zu bremsen.“ Der Zinsexperte begründet seine Prognose damit, dass die EZB ihre Politik des billigen Geldes unbeirrt fortsetzt. Sie sorgt also weiterhin für ein künstlich niedriges Zinsumfeld.
| Zeithorizont | Zinstrend |
|---|---|
| Kurzfristige Zinsentwicklung (1 Monat) | Schwankend – mit leichter Tendenz nach oben |
| Mittelfristige Zinsentwicklung (6 Monate) | Stärkere Kursschwankungen |
Unser Tipp: Schauen Sie sich bei der Zinsentwicklung für die Baufinanzierung vor allem auf die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe. Denn wohin diese Anlage tendiert, dahin entwickeln sich auch die Baufinanzierungszinsen.
Auf ihrer nächsten Zinssitzung im Dezember entscheidet die EZB darüber, wie es mit dem Notfall-Anleiheprogramm PEPP weiter geht. Offiziell soll es Ende März 2022 auslaufen. Und dann? Die EZB hält sich bisher bedeckt. Viele Optionen sind möglich. So erwartet beispielsweise der Chefökonom der ING-DiBa, Carsten Brzeski, dass PEPP im März ausläuft, die EZB gleichzeitig ein neues Kaufprogramm auflegt, um weiterhin Staatsanleihen im großen Stil aufzukaufen.
Michael Neumann kann sich auch andere Optionen vorstellen: „Ich halte eine Erweiterung von PEPP entweder über den März 2022 oder über die momentan gesetzte Höhe hinaus für ein denkbares Szenario.“ Alle drei Szenarien schließen also eine baldige Zinswende im Euro-Raum aus, und damit auch einen deutlichen Anstieg bei den Bauzinsen.
„Der Rückgang wird länger dauern als ursprünglich gedacht", erklärte kürzlich EZB-Chefin Christine Lagarde im Ausschuss des Europaparlaments. Corona-Sondereffekte, die hohen Energiepreise, Ressourcen- und Lieferengpässe seien maßgeblich für den jüngsten Preisschub verantwortlich. Michael Neumann teilt diese Ansicht: „Die Sondereffekte, die zurzeit zur hohen Inflation beitragen, werden nicht mit einem Schlag im Januar verschwinden, sondern sich sukzessive im Jahresverlauf rauspreisen.“
Aktuell rechnet die EZB mit einer Inflationsrate von 1,7 % für 2022 und von 1,5 % im Jahr 2023. Zum Vergleich: Nach Angaben von Eurostat (PDF / 502 KB) lag im Oktober die Inflationsrate im Euro-Raum bei 4,1 %. In Deutschland waren es sogar 4,6 % − ein neuer trauriger Höchstwert.
Aufgrund der aktuellen Zinsentwicklung fragen Sie sich vielleicht auch, ob Sie jetzt eine Baufinanzierung abschließen sollten. Denn in 2021 ist es durchaus möglich, dass die Baufinanzierungszinsen gerade bei längeren Laufzeiten leicht steigen und somit würden auch die Kosten Ihrer Baufinanzierung anziehen. Zudem ist es wahrscheinlich, dass auch die Immobilienpreise in 2021 weiter steigen werden. Denn die Nachfrage ist immer noch größer als das Angebot. Doch verfallen Sie deswegen nicht in Panik. „Ich rate davon ab, auf Gedeih und Verderb eine Immobilie zu kaufen. Es ist wichtig, die passende Immobilie zu finden und das Vorhaben gut überlegt anzugehen“, sagt Michael Neumann.
Natürlich verteuert sich die Baufinanzierung auch bei einem moderaten Zinsanstieg. Wenn Sie zu lange warten und Ihre Baufinanzierung zu einem höheren Zinssatz abschließen, steigen die Zinskosten und Sie müssen auch eine höhere Monatsrate tragen. Anhand eines Rechenbeispiels wollen wir Ihnen die Auswirkungen eines leichten Anstiegs der Zinsen zeigen.
| Zeitpunkt A | Zeitpunkt B | |
|---|---|---|
| Effektivzins | 0,79 % p.a. | 1,01 % p.a. |
| Monatliche Rate | 879,67 € | 933,33 € |
| Restschuld nach 15 Jahren | 147.264,99 € | 144.120,83 € |
| Gezahlte Tilgung nach 15 Jahren | 132.735,01 € | 135.879,17 € |
| Gezahlte Zinsen nach 15 Jahren | 24.905,59 € | 32.120,23 € |
| Laufzeit bis zur vollständigen Tilgung des Darlehens | 29 Jahre und 10 Monate | 28 Jahre und 10 Monate |
In unserem Fallbeispiel erhöht sich die Monatsrate um rund 50 €. Zudem erhöhen sich Ihre Zinskosten hier um rund 7.000 €. Behalten Sie daher die Zinsentwicklung der Baufinanzierungszinsen also immer im Blick, bleiben Sie aber ruhig. Aktuell gibt es keinen Grund für Aktionismus. Wir zeigen Ihnen, wie Sie die Zinsentwicklung einfach beobachten können und geben Ihnen 10 Tipps zur Baufinanzierung bei der aktuellen Zinslage.
Mit unserem Bauzinsrechner können Sie ganz einfach herausfinden, welche Bauzinsen Dr. Klein für Ihre Baufinanzierung anbietet.
Manche denken, dass die Zinsen für Baufinanzierungen unmittelbar vom EZB-Leitzins beeinflusst wird, also dem Zinssatz, zu dem sich Banken von der Europäischen Zentralbank Geld leihen. Das ist ein Irrtum. Vielmehr wirken sich im Wesentlichen 2 andere Faktoren direkt auf die Zinsentwicklung aus: die Preise für Pfandbriefe und für deutsche Staatsanleihen. Nachfolgend erläutern wir Ihnen die beiden zentralen Einflussfaktoren für die Zinsentwicklung etwas genauer.
Pfandbriefe: Die Refinanzierung von Baufinanzierungen wird in erster Linie über den Handel mit Pfandbriefen gesteuert. Hierbei handelt es sich um festverzinsliche Wertpapiere, die von privaten Hypothekenbanken an Anleger vergeben werden, um Geldmittel für die gewährten Immobiliendarlehen zu beschaffen.
Dazu beleiht die Bank ihre eigenen Immobilien und die ihrer Kunden, indem sie Pfandbriefe an Anleger herausgibt. Die Anleger leihen der Bank also Geld und bekommen dafür Zinsen sowie die Rechte an den Immobilien als Sicherheit. Der Zinssatz der Pfandbriefe orientiert sich dabei an der Rendite für deutsche Staatsanleihen.
Staatsanleihen: Die Rendite der deutschen Bundesanleihen hat maßgeblich Einfluss auf die Höhe der Baufinanzierungszinsen und ist somit ein verlässlicher Indikator für die Zinsentwicklung im Bereich der Baufinanzierung. Sinkt die Rendite der Bundesanleihen, ziehen die Bauzinsen fast zeitgleich nach.
Wie unsere Grafik zeigt, beträgt der Abstand zwischen der Rendite der 10-jährigen Bundesanleihen und den Bauzinsen im Schnitt 1 %.
Da eine Baufinanzierung zählt zu den langfristigen Anlagen und somit hängt die Zinsentwicklung der Bauzinsen maßgeblich von den Faktoren Pfandbrief und Staatsanleihe ab. Steigen die Zinsen für Staatsanleihen, steigen die Zinsen für Pfandbriefe und somit steigen auch die Zinsen für Baufinanzierungen – und umgekehrt.
Der EZB-Leitzins hat keinen unmittelbaren Einfluss auf die Zinsentwicklung der Baufinanzierung, kann aber als indirekter Einflussfaktor gewertet werden. Denn Banken erhöhen oder senken ihre Zinsen, wenn sie erwarten, dass die Europäische Zentralbank (EZB) den Leitzins verändern wird. Die Baufinanzierungszinsen bewegen sich also in der Regel früher, bevor die EZB den Leitzins verändert. Insofern hat er nur einen indirekten Einfluss auf die Baufinanzierungszinsen.
Mit dem EZB-Leitzins wird im Allgemeinen der Hauptrefinanzierungssatz der EZB bezeichnet. Er gibt an, zu welchem Zinssatz sich die angeschlossenen europäischen Banken Geld bei der EZB leihen können. Seit März 2016 liegt er bei 0 Prozent. Banken können sich somit zum Nulltarif Geld bei der EZB leihen und die günstigen Konditionen an die Verbraucher weiterreichen.
Nachfolgend haben wir Ihnen 10 Tipps zusammengestellt, wie Sie in Hinblick auf die weitere Zinsentwicklung agieren sollten:
Unser Zinschart zeigt Ihnen die Zinsentwicklung mit einem Blick in die Vergangenheit und unsere Prognose erleichtert Ihnen die Einschätzung, welche Richtung die Bauzinsen kurz- und mittelfristig einschlagen. Weitere Details zur aktuellen Zinsentwicklung erläutern Ihnen gerne unsere Spezialisten für Baufinanzierung.
In unserem Ratgeber Beratung bei Dr. Klein erfahren Sie, wie die Beratung genau funktioniert und wie Sie ein Immobiliendarlehen bei Dr. Klein erhalten.
Sie haben nun einen ersten Eindruck über die Entwicklung der Bauzinsen bekommen. Um den besten Zeitpunkt für Ihre Baufinanzierung zu bestimmen, wenden Sie sich an unsere Berater vor Ort. Einfach Finanzierungsanfrage ausfüllen und schon melden sich unsere Spezialisten für Baufinanzierung innerhalb der nächsten 24 Stunden bei Ihnen!
Weitere Themen finden Sie in unserem Ratgeber Immobilienfinanzierung
