unverbindlich und kostenlos
Wir zeigen Ihnen:
Wir zeigen Ihnen:
Um das Zinsumfeld zu beobachten, hilft ein Blick in unser Zinschart. Es bildet die Zinsentwicklung über verschiedene Zeiträume ab und vermittelt Ihnen somit ein Gefühl, in welche Richtung die Baufinanzierungszinsen tendieren.
Hauseigene Daten zur Zinsentwicklung: Unser Zinschart bezieht die Daten zur Zinsentwicklung aus unser hauseigenen Datenbank. Hier speisen wir täglich die aktuellen Baufinanzierungszinsen unserer über 600 Bankpartner ein. Es handelt sich also um den jeweiligen durchschnittlichen Zins unserer Partner, den Sie für ein Annuitätendarlehen erhalten.
Zinsentwicklung nach Zinsbindung: Unser Zinschart visualisiert die Entwicklung der Baufinanzierungszinsen nach der Länge der gewählten Sollzinsbindung. Diese gibt an, wie lange Sie eine Baufinanzierung zu einem bestimmten Zinssatz abzahlen. Sie können bis zu zwei verschiedene Zinsbindungen auswählen. Anschließend wählen Sie im Zinschart aus, welchen Zeitraum Sie betrachten möchten. Sie können nun den jeweils tagesgenauen Stand der Baufinanzierungszinsen der vergangenen Monate erkennen.
Seit Anfang des Jahres haben sich die Baufinanzierungszinsen vervierfacht. In den letzten 4 Wochen bewegten sich die Bauzinsen allerdings im Zickzack-Kurs und sind im Vergleich zum Oktober um 0,3 Prozentpunkte gesunken.
Aktuell beträgt der Bestzins (Repräsentatives Beispiel, Stand: 22.11.2022)
Zum Vergleich: Im Oktober 2013 lag der Bestzins für ein 10-jähriges Hypothekendarlehen bei 2,5 %. Wurden die Zinsen auf 20 Jahre festgeschrieben, waren es zum selben Zeitpunkt 3,21 %. Bei den langfristigen Baufinanzierungszinsen lag der Bestzins für ein 30-jähriges Hypothekendarlehen bei 3,48 %. Den tagesaktuellen Stand der Bauzinsen finden Sie auf unserer Ratgeberseite Aktuelle Bauzinsen.
Interessant zu wissen: Die jüngste Zinsentwicklung lässt sich anhand der Rendite-Entwicklung der 10-jährigen Bundesanleihe gut nachvollziehen. Lag sie am Monatsbeginn noch bei 2,06 %, kletterte sie in wenigen Wochen in der Spitze auf 2,33 %. Die Entwicklung der 10-jährigen Bundesanleihe ist ein wichtiger Orientierungspunkt für die Einschätzung der Zinsentwicklung bei den Baufinanzierungszinsen. Sinkt die Anleiherendite, sinken auch die Baufinanzierungszinsen – und umgekehrt.
Michael Neumann rechnet in den nächsten 4 Wochen mit schwankenden Baufinanzierungszinsen, die tendenziell sogar leicht steigen könnten. Grund dafür sind die vielen Unsicherheiten, die den Markt aktuell beeinflussen. Wie die mittelfristige Prognose von Michael Neumann aussieht, lesen Sie in unserem monatlich erscheinenden Kommentar zum Zinstrend.
„Dass die Bauzinsen im ersten Halbjahr 2023 weiter ansteigen, ist wahrscheinlich“, meint Michael Neumann. „Wenn die EZB mit ihrer Kommunikation den Boden bereitet für deutlichere Zinsschritte als sie heute erwartet werden, dürfte das die Zinsen wieder unter Druck setzen."
„Die Zeiten rekordtiefer Bauzinsen sind vorbei. Ich erwarte weiter steigende Baufinanzierungszinsen mit deutlichen Schwankungen“, sagt Zinsexperte Michael Neumann. Für diese Zinsprognose spricht vor allem, dass die Europäische Zentralbank (EZB) aufgrund der hohen Inflation ihre Geld- und Zinspolitik weiter strafft beziehungsweise normalisiert. Somit hängt die Entwicklung der Baufinanzierungszinsen maßgeblich von der Geld- und Zinspolitik der EZB und den Inflationserwartungen ab.
Es herrscht Unsicherheit auf den Märkten. Das lässt sich auch an den Baufinanzierungszinsen erkennen, die in den vergangenen Wochen hoch und runter gegangen sind. „Jede Meldung zur Entwicklung der Inflation, zu Wirtschaftsdaten und zur Strategie der Zentralbanken kann deutliche Zinsbewegungen auslösen“, beschreibt Michael Neumann, Zinsexperte bei Dr. Klein, die aktuelle Lage. So trieben Aussagen von EZB-Chefin Christine Lagarde, die Inflation weiter konsequent bekämpfen zu wollen, die Bauzinsen nach oben. Als mildernd für die Zinsentwicklung stellten sich anschließend sowohl die rückläufigen Preise für Strom und Gas als auch die Annahme heraus, dass die Inflation in den USA ihren Zenit überschritten hätte. So beträgt der repräsentative Bestzins von Dr. Klein 3,52 % (Stand 22.11.2022) und liegt damit rund 0,3 Prozentpunkte unter dem Wert von Oktober.
Trotz der schwankenden Entwicklung der Zinsen geht Neumann nicht von einer signifikanten oder nachhaltigen Veränderung der Bauzinsen bis Jahresende aus. In der ersten Hälfte 2023 sollten sich die Bauzinsen wahrscheinlich weiter nach oben entwickeln. „Wenn die EZB mit ihrer Kommunikation den Boden bereitet für deutlichere Zinsschritte als sie heute erwartet werden, dürfte das die Zinsen wieder unter Druck setzen“, so der Dr. Klein-Zinsexperte. Er geht aber davon aus, dass das Tempo der Zinserhöhung wahrscheinlich nachlassen wird und Zinsschritte seltener werden.
| Zeithorizont | Zinsentwicklung |
|---|---|
| Kurzfristige Zinsentwicklung (1 Monat) | schwankend seitwärts |
| Mittelfristige Zinsentwicklung (6 Monate) | leicht steigend |
Auch wenn der Ölpreis zuletzt gesunken ist, darf aller Voraussicht nach noch nicht vom Ende der Inflation gesprochen werden. Laut Bundesbankpräsident Joachim Nagel ist der Höhepunkt in der EU noch nicht überschritten. Für Nagel wird sich die Inflation in Deutschland auch 2023 auf einem weiterhin hohen Niveau bewegen: „Ich halte es für wahrscheinlich, dass im Jahresdurchschnitt eine Sieben vor dem Komma stehen wird.“ Deshalb wird die EZB in ihrer kommenden Ratssitzung am 15. Dezember die nächste Leitzinserhöhung beschließen. Wie hoch diese ausfällt, bleibt abzuwarten.
Angesichts steigender Zinsen überlegen viele Kaufinteressenten, wie sie ihr Darlehen am besten gestalten können. Für mehr Planbarkeit bei den Zinsen empfiehlt Dr. Klein eine längere Zinsbindung. So ist eine 10-jährige Zinsbindung aktuell nur um 0,1 Prozentpunkte teurer als eine Zinsbindung für 5 Jahre. Zukünftige Zinsanstiege lassen sich so vorwegnehmen. Zusätzlich erhalten sich Darlehensnehmer dank des Sonderkündigungsrechts nach 10 Jahren die nötige Flexibilität, um bei fallenden Baufinanzierungszinsen das Darlehen wieder umzuschulden.
Eine attraktive Möglichkeit, sich niedrige Zinsen zu sichern, sieht Michael Neumann - neben dem Forward-Darlehen - insbesondere bei Bausparverträgen: „Aktuell bieten einige Bausparkassen noch sehr günstige Konditionen für ein Bauspardarlehen, weil noch nicht alle Anbieter den Zinsanstieg eingepreist haben. Und mit diesem zinsgünstigen Kredit lässt sich ein Teil oder das gesamte bestehende Annuitätendarlehen ablösen.“ Zudem hat der Bundesgerichtshof vor kurzem die Kontoführungsgebühren bei einem Bausparvertrag auch in der Ansparphase verboten. So sinken die Kosten für einen Bausparvertrag zusätzlich.
Aufgrund der aktuellen Zinsentwicklung fragen Sie sich vielleicht auch, ob Sie jetzt eine Baufinanzierung abschließen sollten. Denn auch in der zweiten Jahreshälfte ist es wahrscheinlich, dass die Bauzinsen weiter steigen und somit würden auch die Kosten Ihrer Baufinanzierung anziehen. Auch die Aufwärtsbewegung bei den Immobilienpreisen sollte sich fortsetzen. Denn die Nachfrage ist immer noch größer als das Angebot.
Doch verfallen Sie deswegen nicht in Panik. „Ich rate davon ab, auf Gedeih und Verderb eine Immobilie zu kaufen. Es ist wichtig, die passende Immobilie zu finden und das Vorhaben gut überlegt anzugehen“, sagt Michael Neumann. Wie viel Haus Sie sich im aktuellen Zinsumfeld leisten können, erläutern Ihnen unsere Berater vor Ort in einem unverbindlichen und kostenlosen Beratungsgespräch.
Unsere Berater vor Ort vergleichen für Sie die verschiedenen Baufinanzierungsangebote, verhandeln mit unseren mehr als 600 Bankpartnern, prüfen aktuelle Zinsrabattangebote und Fördermöglichkeiten. Sie erhalten also maßgeschneiderte Finanzierungen und günstige Konditionen. So können Sie auch jetzt den Traum vom Eigenheim verwirklichen. Sprechen Sie uns gerne an.
Natürlich verteuert sich die Baufinanzierung auch bei einem moderaten Zinsanstieg. Wenn Sie zu lange warten und Ihre Baufinanzierung zu einem höheren Zinssatz abschließen, steigen die Zinskosten und Sie müssen auch eine höhere Monatsrate tragen. Anhand eines Rechenbeispiels wollen wir Ihnen die Auswirkungen eines vermeidlich moderaten Zinsanstiegs zeigen.
| Zeitpunkt A | Zeitpunkt B | |
|---|---|---|
| Effektivzins | 2,85 % p.a. | 3,15 % p.a. |
| Monatliche Rate | 1.351 € | 1.435 € |
| Restschuld nach 15 Jahren | 125.878,45 € | 119.198,2ß € |
| Gezahlte Zinsen nach 15 Jahren | 87.007,45 € | 97.498,20 € |
| Laufzeit bis zur vollständigen Tilgung des Darlehens | 23 Jahre und 9 Monate | 22 Jahre und 10 Monate |
In unserem Fallbeispiel wächst die Monatsrate um rund 100 €. Zudem erhöhen sich Ihre Zinskosten hier um etwa 10.000 €. Behalten Sie die Zinsentwicklung der Baufinanzierungszinsen also immer im Blick, bleiben Sie aber ruhig. Wie Sie den Zinssatz niedrig halten und was Sie aktuell tun können, um Bauzinsen zu sparen, haben wir für Sie im Ratgeberartikel „Zinsen sparen: 10 Tipps für Ihre Baufinanzierung“ zusammengefasst.
Manche denken, dass die Zinsen für Baufinanzierungen unmittelbar vom EZB-Leitzins beeinflusst wird, also dem Zinssatz, zu dem sich Banken von der Europäischen Zentralbank Geld leihen. Das ist ein Irrtum. Vielmehr wirken sich im Wesentlichen 2 andere Faktoren direkt auf die Zinsentwicklung aus: die Preise für Pfandbriefe und für deutsche Staatsanleihen. Nachfolgend erläutern wir Ihnen die beiden zentralen Einflussfaktoren für die Zinsentwicklung etwas genauer.
Pfandbriefe: Die Refinanzierung von Baufinanzierungen wird in erster Linie über den Handel mit Pfandbriefen gesteuert. Hierbei handelt es sich um festverzinsliche Wertpapiere, die von privaten Hypothekenbanken an Anleger vergeben werden, um Geldmittel für die gewährten Immobiliendarlehen zu beschaffen. Dazu beleiht die Bank ihre eigenen Immobilien und die ihrer Kunden, indem sie Pfandbriefe an Anleger herausgibt. Die Anleger leihen der Bank also Geld und bekommen dafür Zinsen sowie die Rechte an den Immobilien als Sicherheit. Der Zinssatz der Pfandbriefe orientiert sich dabei an der Rendite für deutsche Staatsanleihen.
Staatsanleihen: Die Rendite der deutschen Bundesanleihen hat maßgeblich Einfluss auf die Höhe der Baufinanzierungszinsen und ist somit ein verlässlicher Indikator für die Zinsentwicklung im Bereich der Baufinanzierung. Sinkt die Rendite der Bundesanleihen, ziehen die Bauzinsen fast zeitgleich nach.
Wie unsere Grafik zeigt, beträgt der Abstand zwischen der Rendite der 10-jährigen Bundesanleihen und den Bauzinsen im Schnitt 1 bis 1,5 %.
Da eine Baufinanzierung zu den langfristigen Anlagen zählt, hängt die Zinsentwicklung der Bauzinsen maßgeblich von den Faktoren Pfandbrief und Staatsanleihe ab. Steigen die Zinsen für Staatsanleihen, steigen die Zinsen für Pfandbriefe und somit steigen auch die Zinsen für Baufinanzierungen – und umgekehrt.
Der EZB-Leitzins hat keinen unmittelbaren Einfluss auf die Zinsentwicklung der Baufinanzierung, kann aber als indirekter Einflussfaktor gewertet werden. Denn Banken erhöhen oder senken ihre Zinsen, wenn sie erwarten, dass die Europäische Zentralbank (EZB) den Leitzins verändern wird. Die Baufinanzierungszinsen bewegen sich also in der Regel früher, bevor die EZB den Leitzins verändert. Insofern hat er nur einen indirekten Einfluss auf die Baufinanzierungszinsen.
Mit dem EZB-Leitzins wird im Allgemeinen der Hauptrefinanzierungssatz der EZB bezeichnet. Er gibt an, zu welchem Zinssatz sich die angeschlossenen europäischen Banken Geld bei der EZB leihen können. Seit dem 27. Oktober 2022 liegt er bei 2 %. Banken müssen also wieder mehr zahlen, um sich Geld bei der EZB zu leihen. Die höheren Kosten preisen Banken unter anderem in die Konditionen der Bauzinsen ein.
Nachfolgend haben wir Ihnen 10 Tipps zusammengestellt, wie Sie in Hinblick auf die Zinsentwicklung agieren sollten:
Weitere Details zur aktuellen Zinsentwicklung erläutern Ihnen gerne unsere Spezialisten für Baufinanzierung. In unserem Ratgeber Beratung bei Dr. Klein erfahren Sie, wie die Beratung funktioniert und wie Sie ein Immobiliendarlehen bei Dr. Klein erhalten.
Sie haben nun einen ersten Eindruck über die Entwicklung der Bauzinsen bekommen. Um den besten Zeitpunkt für Ihre Baufinanzierung zu bestimmen, wenden Sie sich an unsere Berater vor Ort. Einfach Finanzierungsanfrage ausfüllen und schon melden sich unsere Spezialisten für Baufinanzierung innerhalb der nächsten 24 Stunden bei Ihnen!
Weitere Themen finden Sie in unserem Ratgeber Immobilienfinanzierung
