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Wir zeigen Ihnen:
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Um das Zinsumfeld zu beobachten, hilft ein Blick in unser Zinschart. Es bildet die Zinsentwicklung über verschiedene Zeiträume ab und vermittelt Ihnen somit ein Gefühl, in welche Richtung die Baufinanzierungszinsen tendieren.
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Unsere Spezialisten für Baufinanzierung beraten Sie gern.
Die Daten bezieht unser Zinschart aus der hauseigenen Datenbank von Dr. Klein. Hier speisen wir seit Jahren jeden Tag die aktuellen Baufinanzierungszinsen unserer über 400 Bankpartner ein. Es handelt sich also um den jeweiligen durchschnittlichen Zins unserer Bankpartner der vergangenen Jahre, den Sie für ein Annuitätendarlehen erhalten.
Das Zinschart oder Zinsbarometer visualisiert die Entwicklung der Baufinanzierungszinsen nach der Länge der gewählten Sollzinsbindung. Das ist der Zeitraum, zu dem ein fester Zinssatz für die Baufinanzierungszinsen für das Annuitätendarlehen festgelegt werden. Wählen Sie daher zuerst in der oberen Zeile die darzustellende Sollzinsbindung aus. Sie können bis zu zwei verschiedene Sollzinsbindungen auswählen.
Anschließend haben Sie im Zinschart in der Zeile darunter die Wahl, welchen vergangenen Zeitraum Sie betrachten möchten. Wenn Sie nun mit der Maus über die Kurve der Zinsentwicklung fahren, wird Ihnen der genaue Stand der Baufinanzierungszinsen zu einem bestimmten Monat angezeigt.
Die Baufinanzierungszinsen haben sich in den letzten Wochen nicht bewegt. Dagegen ist die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe um 0,07 Prozentpunkte gestiegen. Sie liegt nun bei -0,34 %. „Vor stark oder plötzlich steigenden Baufinanzierungszinsen brauchen sich Interessenten derzeit nicht zu fürchten“, kommentiert Michael Neumann, Vorstandsvorsitzender von Dr. Klein und Zinsexperte, die jüngste Zinsentwicklung.
Aktuell liegt der Bestzins (Repräsentatives Beispiel, Stand: 21.09.2021)
Die Baufinanzierungszinsen sind also weiterhin günstig. Zum Vergleich: Im September 2016 lag die Sollzinsbindung für ein 10-jähriges Hypothekendarlehen bei 0,72 %. Wurden die Zinsen auf 15 Jahre festgeschrieben, waren es zum selben Zeitpunkt 1,20 % und bei 20 Jahren 1,43 %. Die Bauzinsen sind also in den letzten 5 Jahren zwischen 30 bis 45 % gefallen.
Die langjährige Niedrigzinsphase setzt sich also weiter fort und somit ist die Zinsentwicklung weiterhin günstig für Bauherren, Immobilienkäufer und Anschlussfinanzierer. „Die Baufinanzierungszinsen werden auch in den nächsten Wochen auf einem ausgesprochen niedrigen Niveau bleiben“, sagt Zinsexperte Michael Neumann.
Übrigens: Den tagesaktuellen Stand der Bauzinsen gemäß Ihrer Darlehenssumme finden Sie auf unserer Ratgeberseite Aktuelle Bauzinsen. Wie sich die Zinsentwicklung in naher Zukunft gestaltet und wie die mittelfristige Prognose von Michael Neumann aussieht, lesen Sie in unserem monatlich erscheinenden Kommentar zum Zinstrend.
Aktuell sind die Baufinanzierungszinsen günstig. Dies wird sich mit großer Wahrscheinlichkeit auch in 2021 fortsetzen. Die generelle Zinsprognose von Dr Klein sieht daher einen Seitwärtstrend für 2021 vor.
„Auch im Jahr 2021 erwarte ich ein extrem niedriges Zinsniveau“, erklärt Michael Neumann. Für diese Annahme spricht vor allem, dass die EZB den Markt weiterhin mit Geld fluten und damit die Anleihekurse oben halten wird. Möglich sind Michael Neumann zufolge leichte Anstiege bei längeren Zinsbindungen.
„Wenn sich die Wirtschaft nächstes Jahr gut erholt und eine steigende Inflation erwartet wird, könnte der zurzeit sehr geringe Unterschied zwischen langen und kurzen Laufzeiten wieder größer werden. In Summe werden wir aber weiterhin niedrige Zinsen sehen.“ Baufinanzierungen bleiben also günstig.
„Kurzfristig halte ich es für unwahrscheinlich, dass Banken in Deutschland Immobiliendarlehen mit negativer Verzinsung anbieten – auch wenn sich Kreditinstitute schon allein aus strategischen Gründen diese Hintertür offenhalten müssen und dafür technische Vorbereitungen treffen“, so Experte Michael Neumann.
Allerdings sind negative Baufinanzierungszinsen über den "Umweg" Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) seit Jahren bereits möglich. Unter bestimmten Voraussetzungen erhalten Sie von der KfW einen kostenfreien Tilgungszuschuss, wenn Sie Ihre Immobilie energieeffizient kaufen oder bauen wollen. Dadurch wird der Effektivzins des KfW-Darlehens negativ. Mehr zum KfW-Darlehen erfahren Sie in unserem Artikel KfW-Förderung.
Die Jahresprognose zur Zinsentwicklung 2021 haben wir Ihnen hier kurz und knapp zusammengefasst. Im Anschluss erhalten Sie eine kurzfristige Prognose zur Zinsentwicklung im nächsten Monat.
Ein Blick auf die Zinsentwicklung im September 2021 zeigt: Die Baufinanzierungszinsen haben sich in den letzten Wochen nicht von der Stelle bewegt. Somit bleiben die Rahmenbedingungen für Bauherren, Immobilienkäufer und Anschlussfinanzierer weiterhin günstig. Aber wie sieht die kurz- und mittelfristige Zinsentwicklung aus?
In unserem monatlichen Zinskommentar gibt Michael Neumann, Vorstandsvorsitzender der Dr. Klein Privatkunden AG, eine Einschätzung zum aktuellen Stand der Bauzinsen. Zudem beantwortet der Zinsexperte die zentrale Frage, wie sich die Baufinanzierungszinsen in den nächsten 4 Wochen entwickeln werden. Ferner erläutern wir Ihnen die politischen und wirtschaftlichen Hintergründe für die aktuelle Zinsentwicklung.
„Die EZB sorgt weiter für ein künstlich niedriges Zinsumfeld, so dass die Baufinanzierungszinsen quasi eingefroren sind“, kommentiert Michael Neumann die jüngste Zinsentwicklung. Die Währungshüter halten also Kurs und setzen ihre ultralockere Geldpolitik fort. Daher geht Zinsexperte Neumann davon aus, dass die Baufinanzierungszinsen auch in den nächsten Wochen ihre Seitwärtsbewegungen fortsetzen.
Mit tendenziell steigenden Baufinanzierungszinsen rechnet Michael Neumann frühestens, wenn Klarheit über einen Ausstieg aus dem Corona-Notkaufprogramm PEPP besteht. Und selbst dann stuft der Zinsexperte das Aufwärtspotenzial als gering ein.
| Zeithorizont | Zinstrend |
|---|---|
| Kurzfristige Zinsentwicklung (1 Monat) | Seitwärtsbewegung |
| Mittelfristige Zinsentwicklung (6 Monate) | Seitwärtsbewegung |
Nach der jüngsten Zinssitzung teilte die EZB mit, dass sie im vierten Quartal das Tempo bei PEPP leicht verringern wird. Konkrete Zahlen zum Temporückgang nannte EZB-Präsidentin Lagarde allerdings nicht. „Diese Ankündigung ist eine geringfügige Anpassung und nicht als Kurswechsel zu verstehen“, so Michael Neumann. „Will sich die Zentralbank tatsächlich aus der Politik des billigen Geldes verabschieden, stünde zunächst das Herunterfahren des PEPP-Programms auf der Agenda“, kommentiert Neumann.
Doch das dürfte noch dauern. Laut des Zinsexperten ist eine „Erweiterung von PEPP entweder über den März 2022 oder eine Erhöhung des Volumens ein durchaus denkbares Szenario.“ Eine baldiges Ende der Nullzinspolitik ist nicht zu erwarten. Erst- und Anschlussfinanzierer dürfen sich also weiterhin auf günstige Bauzinsen einstellen.
„Wir gehen davon aus, dass die Teuerung in diesem Herbst weiter anzieht“, sagte EZB-Präsidentin Lagarde auf der Pressekonferenz nach der jüngsten Zinssitzung. Und schob nach: „Der Anstieg dürfte von vorübergehender Natur sein“. Schon im kommenden Jahr soll die Inflation wieder deutlich sinken.
Das zeigt auch die aktuelle EZB-Prognose für dieses und die kommenden Jahre:
Damit bewegt sich die Inflationsprognose der EZB im Rahmen des selbst verordneten Inflationsziels von 2 %. Auch Michael Neumann teilt diese Einschätzung und er betont, dass die anziehende Inflation nicht automatisch zu höheren Bauzinsen führt.
Unser Tipp: Schauen Sie sich bei der Zinsentwicklung für die Baufinanzierung vor allem auf die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe. Denn wohin diese Anlage tendiert, dahin entwickeln sich auch die Baufinanzierungszinsen.
Aufgrund der aktuellen Zinsentwicklung fragen Sie sich vielleicht auch, ob Sie jetzt eine Baufinanzierung abschließen sollten. Denn in 2021 ist es durchaus möglich, dass die Baufinanzierungszinsen gerade bei längeren Laufzeiten leicht steigen und somit würden auch die Kosten Ihrer Baufinanzierung anziehen. Zudem ist es wahrscheinlich, dass auch die Immobilienpreise in 2021 weiter steigen werden. Denn die Nachfrage ist immer noch größer als das Angebot. Doch verfallen Sie deswegen nicht in Panik. „Ich rate davon ab, auf Gedeih und Verderb eine Immobilie zu kaufen. Es ist wichtig, die passende Immobilie zu finden und das Vorhaben gut überlegt anzugehen“, sagt Michael Neumann.
Natürlich verteuert sich die Baufinanzierung auch bei einem moderaten Zinsanstieg. Wenn Sie zu lange warten und Ihre Baufinanzierung zu einem höheren Zinssatz abschließen, steigen die Zinskosten und Sie müssen auch eine höhere Monatsrate tragen. Anhand eines Rechenbeispiels wollen wir Ihnen die Auswirkungen eines leichten Anstiegs der Zinsen zeigen.
| Zeitpunkt A | Zeitpunkt B | |
|---|---|---|
| Effektivzins | 0,79 % p.a. | 1,01 % p.a. |
| Monatliche Rate | 879,67 € | 933,33 € |
| Restschuld nach 15 Jahren | 147.264,99 € | 144.120,83 € |
| Gezahlte Tilgung nach 15 Jahren | 132.735,01 € | 135.879,17 € |
| Gezahlte Zinsen nach 15 Jahren | 24.905,59 € | 32.120,23 € |
| Laufzeit bis zur vollständigen Tilgung des Darlehens | 29 Jahre und 10 Monate | 28 Jahre und 10 Monate |
In unserem Fallbeispiel erhöht sich die Monatsrate um rund 50 €. Zudem erhöhen sich Ihre Zinskosten hier um rund 7.000 €. Behalten Sie daher die Zinsentwicklung der Baufinanzierungszinsen also immer im Blick, bleiben Sie aber ruhig. Aktuell gibt es keinen Grund für Aktionismus. Wir zeigen Ihnen, wie Sie die Zinsentwicklung einfach beobachten können und geben Ihnen 10 Tipps zur Baufinanzierung bei der aktuellen Zinslage.
Mit unserem Bauzinsrechner können Sie ganz einfach herausfinden, welche Bauzinsen Dr. Klein für Ihre Baufinanzierung anbietet.
Manche denken, dass die Zinsen für Baufinanzierungen unmittelbar vom EZB-Leitzins beeinflusst wird, also dem Zinssatz, zu dem sich Banken von der Europäischen Zentralbank Geld leihen. Das ist ein Irrtum. Vielmehr wirken sich im Wesentlichen 2 andere Faktoren direkt auf die Zinsentwicklung aus: die Preise für Pfandbriefe und für deutsche Staatsanleihen. Nachfolgend erläutern wir Ihnen die beiden zentralen Einflussfaktoren für die Zinsentwicklung etwas genauer.
Pfandbriefe: Die Refinanzierung von Baufinanzierungen wird in erster Linie über den Handel mit Pfandbriefen gesteuert. Hierbei handelt es sich um festverzinsliche Wertpapiere, die von privaten Hypothekenbanken an Anleger vergeben werden, um Geldmittel für die gewährten Immobiliendarlehen zu beschaffen.
Dazu beleiht die Bank ihre eigenen Immobilien und die ihrer Kunden, indem sie Pfandbriefe an Anleger herausgibt. Die Anleger leihen der Bank also Geld und bekommen dafür Zinsen sowie die Rechte an den Immobilien als Sicherheit. Der Zinssatz der Pfandbriefe orientiert sich dabei an der Rendite für deutsche Staatsanleihen.
Staatsanleihen: Die Rendite der deutschen Bundesanleihen hat maßgeblich Einfluss auf die Höhe der Baufinanzierungszinsen und ist somit ein verlässlicher Indikator für die Zinsentwicklung im Bereich der Baufinanzierung. Sinkt die Rendite der Bundesanleihen, ziehen die Bauzinsen fast zeitgleich nach.
Grafik: Bestzins 10-jähriger Hypothekendarlehen und Rendite der 10-jährigen Bundesanleihen (September 2019 - September 2021)
Wie unsere Grafik zeigt, beträgt der Abstand zwischen der Rendite der 10-jährigen Bundesanleihen und den Bauzinsen im Schnitt 1 %. Da eine Baufinanzierung zählt zu den langfristigen Anlagen und somit hängt die Zinsentwicklung der Bauzinsen maßgeblich von den Faktoren Pfandbrief und Staatsanleihe ab. Steigen die Zinsen für Staatsanleihen, steigen die Zinsen für Pfandbriefe und somit steigen auch die Zinsen für Baufinanzierungen – und umgekehrt.
Der EZB-Leitzins hat keinen unmittelbaren Einfluss auf die Zinsentwicklung der Baufinanzierung, kann aber als indirekter Einflussfaktor gewertet werden. Denn Banken erhöhen oder senken ihre Zinsen, wenn sie erwarten, dass die Europäische Zentralbank (EZB) den Leitzins verändern wird. Die Baufinanzierungszinsen bewegen sich also in der Regel früher, bevor die EZB den Leitzins verändert. Insofern hat er nur einen indirekten Einfluss auf die Baufinanzierungszinsen.
Mit dem EZB-Leitzins wird im Allgemeinen der Hauptrefinanzierungssatz der EZB bezeichnet. Er gibt an, zu welchem Zinssatz sich die angeschlossenen europäischen Banken Geld bei der EZB leihen können. Seit März 2016 liegt er bei 0 Prozent. Banken können sich somit zum Nulltarif Geld bei der EZB leihen und die günstigen Konditionen an die Verbraucher weiterreichen.
Nachfolgend haben wir Ihnen 10 Tipps zusammengestellt, wie Sie in Hinblick auf die weitere Zinsentwicklung agieren sollten:
Unser Zinschart zeigt Ihnen die Zinsentwicklung mit einem Blick in die Vergangenheit und unsere Prognose erleichtert Ihnen die Einschätzung, welche Richtung die Bauzinsen kurz- und mittelfristig einschlagen. Weitere Details zur aktuellen Zinsentwicklung erläutern Ihnen gerne unsere Spezialisten für Baufinanzierung.
In unserem Ratgeber Beratung bei Dr. Klein erfahren Sie, wie die Beratung genau funktioniert und wie Sie ein Immobiliendarlehen bei Dr. Klein erhalten.
Sie haben nun einen ersten Eindruck über die Entwicklung der Bauzinsen bekommen. Um den besten Zeitpunkt für Ihre Baufinanzierung zu bestimmen, wenden Sie sich an unsere Berater vor Ort. Einfach Finanzierungsanfrage ausfüllen und schon melden sich unsere Spezialisten für Baufinanzierung innerhalb der nächsten 24 Stunden bei Ihnen!
Weitere Themen finden Sie in unserem Ratgeber Immobilienfinanzierung
