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EZB Leitzins: Einfluss von Leitzinsänderungen auf Ihre Baufinanzierung

Wie hängen Baufinanzierungen und der Leitzins der Europäischen Zentralbank (EZB) zusammen? Wir erklären Ihnen, warum eine Anhebung des Leitzinses nicht zu steigenden Baufinanzierungszinsen führt.

Introbild Leitzins Baufinanzierung
  • Inhaltsverzeichnis
    • Baufinanzierungszinsen reagieren schneller als Leitzins

      Die Europäische Zentralbank (EZB) hat den Leitzins auf 0,0 Prozent herab gesenkt. Experten gehen grundsätzlich davon aus, dass die EZB ihre bislang lockere Geldpolitik erst innerhalb der kommenden zwei Jahre wieder strafft. Bei Immobilienkäufer entsteht daher die Frage: Wenn die Europäische Zentralbank (EZB) den Leitzins irgendwann wieder anhebt – steigen die Zinsen für eine Baufinanzierung dann ebenfalls?

      Die Antwort lässt sich klar geben: Der Leitzins hat keinen direkten, unmittelbaren Einfluss auf die Zinsen für Baufinanzierungen. Im Gegenteil: Wenn er steigt oder sinkt, dann waren die Bauzinsen meist schneller und sind ihm schon längst vorausgeeilt.

      Denn die EZB kündigt Änderungen am Leitzins in der Regel lange Zeit, bevor sie ihn tatsächlich ändert, an. So stellt sich der Markt bereits darauf ein, und die Baufinanzierungszinsen beginnen dementsprechend schon vor der Änderung die entsprechende Richtung einzuschlagen. Soll der Leitzins steigen, steigen die Bauzinsen vorab – und umgekehrt. Die Grafik macht diesen Zusammenhang deutlich sichtbar, indem sie die Leitzinskurve und die Kurve der Bauzinsen der letzten Jahre übereinanderlegt.

      EZB Leitzins im Vergleich zu Bauzinsen mit 5-jähriger Zinsbindung

      Sehen Sie, wie sich der Leitzins auf die Baufinanzierung auswirkt

      Keine direkte Reaktion bei Baufinanzierungen durch Leitzinsänderungen

      Tritt die Änderung schließlich ein, dann reagieren kurzfristig verzinste Anlagen wie Tagesgelder oder Festgelder noch mal verstärkt und sofort darauf. Langfristig verzinste Anlagen hingegen behalten einfach die Tendenz bei, die sie ohnehin zuvor schon hatten. So verhalten sich auch die Baufinanzierungszinsen, denn sie basieren auf den Konditionen von Pfandbriefen, die zu den langfristig verzinsten Anlagen zählen. Wie dieser Zusammenhang zustande kommt, erklärt unser ausführlicher Artikel „Der EZB Leitzins und sein Einfluss auf die Baufinanzierungszinsen“ im Detail.

      Direkte Einflussfaktoren: Staatsanleihen und Pfandbriefe

      Wer erfahren möchte, wohin sich die Baufinanzierungszinsen entwickeln werden, kann den aktuellen Leitzins mehr oder weniger außen vor lassen. Viel interessanter ist dagegen der Blick auf die Pfandbriefe, und die wiederum sind direkt von den deutschen Staatsanleihen abhängig. Im Umkehrschluss sieht die Reaktionskette folgendermaßen aus: Die Staatsanleihen wirken sich auf die Pfandbriefe aus, und die Pfandbriefe wiederum geben vor, wohin sich die Baufinanzierungszinsen entwickeln. 

      Wozu dient der Leitzins? Kurz erklärt im Dr. Klein Videolexikon:

      Wozu dient eigentlich der Leitzins? Mit „EZB-Leitzins“ wird im Allgemeinen der Hauptrefinanzierungssatz der Europäischen Zentralbank bezeichnet. Dieser bestimmt die Konditionen, zu dem die EZB den europäischen Banken Geld leiht. Der Leitzins wirkt sich direkt nur auf kurzfristige Finanzprodukte aus. Baufinanzierungkredite haben dagegen meist eine Laufzeit von 10 Jahren und länger und zählen zu den langfristigen Finanzprodukten. Über das Angebot und die Nachfrage am Kapitalmarkt beeinflussen sich diese beiden Zinssätze aber indirekt. Zeitverzögert wird deshalb meist auch der Baufinanzierungszins vom EZB-Leitzins beeinflusst. Wenn Sie auf der Suche nach einer passenden Baufinanzierung sind, können Sie sich mit unserem "Dr. Klein Videolexikon" über grundlegende Finanzierungsbegriffe informieren.

      Warum die EZB den Leitzins verändert

      Der Leitzins wird von der Europäischen Zentralbank (EZB) als Stellschraube zur Inflationsregulierung genutzt. Geht es der Gesellschaft wirtschaftlich gut, zieht die EZB Geld aus dem Wirtschaftskreislauf, der Leitzins steigt. In der Folge steigt der Wert des Geldes, und die Inflationsgefahr sinkt. Geht es der Gesellschaft wirtschaftlich schlecht, erhöht die EZB die Geldmenge, der Leitzins sinkt. In der Folge sinkt der Wert des Geldes, die Inflationsgefahr steigt.

      Einfach gesagt: Mittels der im Umlauf befindlichen Geldmenge steuert die EZB den Kreditzins, zu dem Banken sich Geld leihen können. Die Banken geben diesen Zins an die Endkunden weiter. Steigt der Leitzins, werden Kredite teurer, ein Nachteil für die Verbraucher. Zeitgleich steigen die Zinsen für Geldanlagen – ein Vorteil für die Verbraucher. Sinkt der Leitzins, verhält es sich umgekehrt: Kredite werden günstiger, aber es gibt auch weniger Zinsen auf Spareinlagen.

      Mit Dr. Klein Zinsentwicklung richtig einschätzen

      Wenn Sie in Kürze ein Eigenheim kaufen wollen oder eine Anschlussfinanzierung benötigen, stellen auch Sie sich sicherlich die Frage, wie es mit den Bauzinsen weitergeht. Dabei helfen Ihnen unser Berater vor Ort. Sie ordnen die Situation richtig ein und treffen gemeinsam mit Ihnen die bestmögliche Entscheidung für Ihre Baufinanzierung.

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