Zinsentwicklung zur Baufinanzierung 2026: Prognose und Zinschart

Zinschart Baufinanzierungszinsen: Zinsentwicklung im Überblick

Unser Zinschart zeigt Ihnen die Entwicklung der Sollzinsen für Immobilienkredite auf Basis der besten Angebote unserer Finanzierungspartner. So sehen Sie auf einen Blick, welche Bauzinsen in der Vergangenheit möglich waren, und können diese direkt mit der aktuellen Zinsentwicklung vergleichen.

Wie haben sich die Bauzinsen in den letzten zehn Jahren entwickelt (2016 bis 2026)?

Unser Zinschart zeigt die Entwicklung der Bauzinsen in den letzten zehn Jahren als eine Reise von Extremen: von einem historischen Tiefpunkt bis hin zu einer spürbaren Zinswende. Wir fassen diese Entwicklung kurz für Sie zusammen: 

2016 – 2021: Die Ära der „Nullzinsen“

In diesem Zeitraum kannten die Zinsen fast nur eine Richtung: es ging nach unten.

• Das Ausgangsniveau: Die Zinsen für 10-jährige Darlehen sanken von ca. 1,1 % (2016) immer weiter ab.
• Der Tiefpunkt: Ende 2020 erreichten wir ein historisches Allzeittief. Teilweise erhielten Kreditnehmer Zinsen von rund 0,4 %.

2022: Die große Zinswende

Das Jahr 2022 markiert den steilsten Anstieg in der Geschichte des Zinscharts.

• Der Auslöser: Durch die stark steigende Inflation reagierten die Märkte und die Zentralbanken.
• Der Sprung: Innerhalb weniger Monate vervierfachten sich die Zinsen nahezu. Wer Anfang 2022 noch für ca. 1 % finanzieren konnte, sah sich Ende des Jahres mit Sätzen von über 3,5 % bis 4 % konfrontiert.

2023 – 2026: Einpendeln auf neuem Niveau

Nach dem rasanten Anstieg hat sich der Markt in den letzten Jahren beruhigt und sein neues Gleichgewicht gefunden.

• Stabilisierung: Seit 2023 schwanken die Zinsen meist in einem Korridor zwischen 3,5 % und 4,2 %.
• Anfang 2026: Aktuell sehen wir eine „Seitwärtsbewegung“. Die Zinsen liegen im Februar 2026 meist stabil um die 3,4 % (für 10 Jahre Sollzinsbindung).

Was bedeutet das für Sie? 

Auch wenn die Zinsen heute deutlich höher sind als im Ausnahmejahr 2020, liegen sie im langfristigen Vergleich (über 20 Jahre betrachtet) immer noch in einem moderaten Bereich.

Wie funktioniert das Zinschart?

Unser Zinschart zeigt Ihnen die aktuelle Entwicklung der Baufinanzierungszinsen – übersichtlich unterteilt nach der Sollzinsbindung. Das ist der Zeitraum, für den Ihr Zinssatz festgeschrieben bleibt und sich nicht ändert.

• Standard-Ansicht: Die schwarze Linie zeigt Ihnen immer die Sollzinsen für eine 10-jährige Sollzinsbindung an.
• Vergleichen: Wählen Sie bei Bedarf einfach eine weitere Sollzinsbindung aus. Es erscheint zusätzlich eine blaue Linie.
• Zeitraum anpassen: Die Vergleichszeit können Sie unter dem Zinschart einstellen. So erkennen Sie auf einen Blick, wie sich die Bauzinsen historisch entwickelt haben und in welche Richtung sie aktuell tendieren.

Woher kommen die Daten für das Zinschart?

Die Daten des Zinscharts basieren auf unserer internen Datenbank, die wir jeden Werktag aktualisieren. Es ist das jeweils beste Ergebnis eines Partners. Dafür werten wir die Angebote unserer rund 600 Bankpartner aus. Was Sie im Zinschart sehen, ist der Verlauf des Sollzinses für ein klassisches Darlehen (Annuitätendarlehen), bei dem Sie konstante monatliche Raten aus Zins und Tilgung zahlen. Da die Zinsen von vielen Faktoren abhängen, nutzen wir für die Darstellung einen einheitlichen Musterfall.

Wichtig zu wissen: Ihr individueller Zins kann davon abweichen – je nachdem, wie viel Eigenkapital Sie einbringen, wie Ihre Bonität aussieht und wie die Bank die Immobilie bewertet. Sie einbringen oder wie hoch die Kreditsumme ist. Einen ersten Eindruck von Ihrem persönlichen Zinssatz können Sie in wenigen Schritten mit unserem Baufinanzierungsrechner ermitteln.

Musterfall: die Berechnungsgrundlage für das Zinschart?

Die Berechnungsgrundlage für die angezeigten Zinssätze ist ein Musterfall: eine Immobilie mit einem Kaufpreis von 480.000 € und einer Kreditsumme von 350.000 €. Der Beleihungswert der Immobilie beträgt in diesem Beispiel 432.000 €. Die Immobilie wird gekauft, selbst genutzt und dient mit einer erstrangigen Grundschuld als Sicherheit für die Finanzierung. Die Darlehensnehmer sind unbefristet Angestellte mit einwandfreien Einkommens- und Vermögensverhältnissen.

Bauzins-Prognose: Wie entwickeln sich die Bauzinsen im ersten Halbjahr 2026?

Der Dr. Klein Expertenrat prognostiziert für das 1. Halbjahr 2026 stabile Bauzinsen mit leichter Aufwärtstendenz. Zinsexperte Florian Pfaffinger, Mitglied im Expertenrat, fasst zusammen:

Wir erwarten eine Seitwärtsbewegung mit einer leichten Aufwärtstendenz bei den Bauzinsen.

Konkret wird für 10-jährige Darlehen eine Topzins-Spanne zwischen 3,1 % und 3,7 % erwartet. Zwar könnten einige Banken die Zinsen zu Jahresbeginn aggressiver senken, doch im weiteren Verlauf des ersten Halbjahres 2026 rechnet der Dr. Klein Expertenrat mit einem leichten Anstieg. 

Dieser Anstieg resultiert hauptsächlich aus den zunehmenden Staatsverschuldungen und den Renditeerwartungen von Investoren. Die Prognose basiert auf robusten Wirtschaftsdaten wie einem leichten Aufschwung in Deutschland und der Eurozone sowie der Annahme, dass die Inflation durch sinkende Energiepreise weiter zurückgeht. 

Was ist der Dr. Klein Expertenrat? 

Es handelt sich um ein internes Gremium, in dem sich Spezialist:innen regelmäßig über aktuelle Entwicklungen am Baufinanzierungsmarkt austauschen. Die Erstellung des mittelfristigen Zinsausblicks ist dabei ein zentraler Bestandteil.

Video: Prognose zur Zinsentwicklung 2026

Zinsarchiv Baufinanzierungszinsen: Zinskommentare kurz zusammengefasst

Wie haben sich die Baufinanzierungszinsen historisch bewegt und warum? Wir lassen die nackten Zahlen sprechen und ordnen die Hintergründe für Sie ein. Lesen Sie hier unsere kurzen Zusammenfassungen der monatlichen Zinskommentare von unserem Expertenrat und erkennen Sie langfristige sowie kurzfristige Trends.

Warum ist eine Zinsprognose so schwierig?

Eine langfristige Zinsprognose kann von seriösen Experten nicht abgegeben werden. Denn die Zinsentwicklung ist wie ein Puzzle, das sich aus mehreren Teilen zusammensetzt, die sich gegenseitig beeinflussen. Es gibt nicht „den einen Auslöser“ für die Zinsentwicklung, sondern es ist ein Zusammenspiel aus Notenbank-Entscheidungen, Wirtschaftsdaten und Erwartungen.

Hier sind wichtige Orientierungspunkte, die den Markt bewegen:

• Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe: Sie ist ein wichtiger Frühindikator für die Entwicklung der Bauzinsen. Ein Beispiel: Steigt die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe, weil Investoren höhere Zinsen fordern, steigen auch die Refinanzierungskosten der Banken – und die Bauzinsen ziehen meist nach.
• Die Notenbanken (EZB & FED): Während die EZB den Kurs für den Euroraum bestimmt, gibt die US-Notenbank FED oft den globalen Takt vor. Wenn die FED 2026 die Zinsen schneller senkt als gedacht, könnte die EZB unter Zugzwang geraten. Gut zu wissen: Der EZB-Leitzins hat keinen unmittelbaren Einfluss auf die Entwicklung der Bauzinsen. Sein Einfluss ist eher indirekt: Banken passen ihre Konditionen an, wenn sie erwarten, dass die EZB ihre Geldpolitik neu ausrichtet.
• Konjunktur & Inflation: Laut einer aktuellen EZB-Prognose soll das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Euroraum 2026 um 1,2 % wachsen. Sollte sich die Wirtschaft jedoch schlechter entwickeln, könnte dies die EZB dazu veranlassen, die Leitzinsen weiter zu senken, um Investitionen anzukurbeln und damit die Wirtschaft zu stützen. Ebenso müsste die EZB reagieren, wenn die Inflation im Euroraum stark vom Zwei-Prozent-Ziel abweicht. Für dieses Jahr (2026) erwartet die EZB eine durchschnittliche Teuerungsrate von 1,8 %. Es besteht also aktuell kein Handlungsdruck für die EZB, ihre Geldpolitik anzupassen.
• Der Wettbewerb der Banken: Wenn beispielsweise weniger Menschen Immobilien kaufen, kämpfen die Banken um die verbleibenden Kunden. Um ihr Geschäft zu stützen, senken sie manchmal ihre eigenen Gewinnmargen und bieten günstigere Konditionen an.

Da sich diese und weitere Faktoren ständig ändern, bleibt jede Zinsprognose eine Momentaufnahme. Wir beobachten diese Dynamik täglich für Sie – lassen Sie uns gemeinsam in einem persönlichen Gespräch prüfen, was die aktuelle Marktlage für Ihr individuelles Vorhaben bedeutet. Stellen Sie einfach eine unverbindliche und kostenlose Finanzierungsanfrage.

Ist-Zustand: Wo liegen die Baufinanzierungszinsen?

Die Bauzinsen sind im Januar 2026 um etwa 0,1 bis 0,15 Prozentpunkte gesunken. So liegt beispielsweise der effektive Topzins für ein 10-jähriges Baudarlehen aktuell bei 3,38 % (Stand: 06.02.2026). Zum Vergleich: Im Februar 2025 lag der effektive Topzins für die identische Zinsbindung bei 3,35 %. Den tagesaktuellen Stand der Zinsen finden Sie auf unserer  Ratgeberseite: Aktuelle Bauzinsen.

Der Topzins-Vergleich zeigt: Die aktuellen Zinsen für Baufinanzierungen liegen in etwa 0,1 bis 0,4 Prozentpunkte über dem Niveau des Vorjahresmonats. Die Zinssätze basieren auf den tatsächlichen Konditionen unserer rund 600 Bankpartner. Um Ihren persönlichen Zins zu berechnen, nutzen Sie einfach unseren Finanzierungsrechner!

Zinsanstieg: Wie viel teurer könnte eine Baufinanzierung werden?

Anhand eines kleinen Rechenbeispiels wollen wir Ihnen die finanziellen Auswirkungen eines vermeidlich moderaten Zinsanstiegs zeigen.

In unserem Fallbeispiel wächst die Monatsrate um rund 70 €. Zudem erhöhen sich Ihre Zinskosten hier um etwa 10.000 €. Behalten Sie die Zinsentwicklung der Baufinanzierungszinsen also immer im Blick, bleiben Sie aber ruhig. Wie Sie den Zinssatz niedrig halten und was Sie noch tun können, um Immobilienzinsen zu sparen, haben wir für Sie im Ratgeberartikel „Zinsen sparen: 10 Tipps für Ihre Baufinanzierung“ zusammengefasst.

Bundesanleihen und Pfandbriefe: Wie beeinflussen sie die Zinsentwicklung?

Manch einer meint, dass die Zinsen für Baufinanzierungen unmittelbar vom EZB-Leitzins beeinflusst wird. Das ist ein Irrtum. Vielmehr wirken sich im Wesentlichen 2 andere Faktoren direkt auf die Zinsentwicklung aus:

1. die Preise für Bundesanleihen
2. die Preise für Pfandbriefe

Nachfolgend erläutern wir Ihnen die beiden zentralen Einflussfaktoren für die Zinsentwicklung etwas genauer. 

Bundesanleihen: Die Rendite der deutschen Bundesanleihen hat maßgeblich Einfluss auf die Höhe der Baufinanzierungszinsen und ist somit ein verlässlicher Indikator für die Zinsentwicklung im Bereich der Baufinanzierung. Sinkt die Rendite der Bundesanleihen, ziehen die Immobilienzinsen fast zeitgleich nach.

Bundesanleihen sind festverzinsliche Wertpapiere, die von der Bundesrepublik Deutschland herausgegeben werden. Sie werden vorrangig für die Haushaltsfinanzierung genutzt. Für Anleger stellen Bundesanleihen eine Möglichkeit dar, Geld sicher und mit einer festen Verzinsung anzulegen. Es gibt verschiedene Arten von Bundesanleihen, die sich hinsichtlich ihrer Laufzeit und Verzinsung unterscheiden können.

Pfandbriefe: Die Refinanzierung von Baufinanzierungen wird in erster Linie über den Handel mit Pfandbriefen gesteuert. Hierbei handelt es sich um festverzinsliche Wertpapiere, die von zertifizierten Banken und Sparkassen an Anleger vergeben werden, um Geldmittel für die Immobilienkredite zu beschaffen. Dazu beleihen die Kreditgeber ihre eigenen Immobilien und die ihrer Kunden, indem sie Pfandbriefe an Anleger herausgibt.

Die Anleger leihen ihnen also Geld und bekommen dafür Zinsen sowie die Rechte an den Immobilien als Sicherheit. Der Zinssatz der Pfandbriefe orientiert sich dabei an der Rendite für deutsche Staatsanleihen. Sie wollen es genauer wissen? Dann empfehlen wir Ihnen unseren Ratgeberartikel „Pfandbriefe: Wie Banken ihre Baufinanzierungen refinanzieren“.

EZB-Leitzins: Wie stark beeinflusst er die Baufinanzierungszinsen?

Der EZB-Leitzins der Europäischen Zentralbank wirkt nur indirekt auf die Zinsentwicklung der Baufinanzierung. Entscheidend ist, wie der Kapitalmarkt zukünftige Zinsschritte der EZB einschätzt – darauf reagieren Banken oft im Voraus, indem sie ihre Konditionen anpassen.

Unser Chart zeigt das deutlich: Seit Mitte 2024 ist der EZB-Leitzins um mehr 2 Prozentpunkte gesunken, während die Bauzinsen im gleichen Zeitraum eher stabil blieben. Das liegt daran, dass sie sich stärker an den langfristigen Kapitalmarktzinsen orientieren – etwa den Renditen 10-jähriger Bundesanleihen.

Mit dem EZB-Leitzins wird im Allgemeinen der Hauptrefinanzierungssatz der EZB bezeichnet. Er gibt an, zu welchem Zinssatz sich die angeschlossenen europäischen Banken Geld bei der EZB leihen können. Seit dem 11. Juni 2025 beträgt der EZB-Leitzins 2,15 %. Banken müssen also etwas weniger bezahlen, wenn sie sich frisches Geld bei der EZB leihen.

10 Tipps zur aktuellen Zinsentwicklung

Nachfolgend haben wir Ihnen 10 Tipps zusammengestellt, wie Sie in Hinblick auf die Zinsentwicklung agieren sollten:

1. Behalten Sie die Zinsentwicklung im Blick
   Informieren Sie sich regelmäßig über die aktuelle Entwicklung der Baufinanzierungszinsen, indem sie beispielsweise unseren YouTube-Kanal abonnieren. Dort finden Sie u. a. eine Zinskommentar-Playlist.
2. Kennen Sie Ihr Budget
   Bescheid wissen, zahlt sich aus. Denn eine budgetgerechte Immobilie belohnen Banken in der Regel mit einem besseren Zinssatz. Sie zahlen also weniger Immobilienzinsen an die Bank. Ermitteln Sie mit unserem Budgetrechner, was Ihre Immobilie kosten darf und wie viel Kredit Sie bekommen!
3. Vergleichen Sie mehrere Angebote miteinander
   Holen Sie mehrere Angebote ein und vergleichen Sie miteinander, um den besten Zinssatz zu bekommen. Übrigens: Vermittler vergleichen für Sie die Angebote vieler Banken und können Ihnen somit in der Regel günstige Zinsen bieten. Erfahren Sie mehr zum Immobilienkredit beim Vermittler!
4. Wählen Sie bei niedrigen Baufinanzierungszinsen eine lange Sollzinsbindung
   In einem stabilen und historisch betrachtet attraktiven Zinsumfeld sollten Sie sich durchrechnen lassen, ob eine längere Sollzinsbindung von beispielsweise 15 Jahren zu Ihrem Finanzierungswunsch und Ihrer Lebensplanung passt. Denn so senken Sie das Zinsänderungsrisiko. Gut zu wissen: Das Sonderkündigungsrecht erlaubt Ihnen, Ihre Baufinanzierung nach 10 Jahren mit einer Frist von 6 Monaten zu kündigen.
5. Wählen Sie bei niedrigen Baufinanzierungszinsen eine höhere Tilgung
   Im aktuellen Zinsumfeld empfehlen wir Ihnen, eine anfängliche Tilgung von 2 % zu wählen − sofern Sie die Rate gut schultern können. Denn dadurch verkürzen Sie die Laufzeit der Finanzierung und senken zugleich die gesamte Zinslast.
6. Achten Sie auf die Flexibilität
   Ihre Bank bietet Ihnen eine kostenlose Option zur Sondertilgung oder zum Tilgungssatzwechsel an, dann nehmen Sie diese Optionen in Ihren Vertrag mit auf. So haben Sie die Möglichkeit, Ihr Darlehen durch außerplanmäßige Zahlungen schneller zurückzuzahlen beziehungsweise ihre monatliche Rate flexibel an Ihre finanzielle Situation anzupassen.
7. Denken Sie über ein Volltilgerdarlehen nach
   Ein Volltilgerdarlehen ist ein Darlehen, bei dem am Ende der vereinbarten Laufzeit keine Restschuld mehr bleibt. Wenn Sie über ein gesichertes und hohes Einkommen verfügen und sich die höheren Raten leisten können, sind Sie bereits nach der ersten Finanzierungsrunde schuldenfrei.
8. Ein Forward-Darlehen hilft bei Ihrer Anschlussfinanzierung
   Ihre Sollzinsbindung läuft noch 12 bis 66 Monate, dann können Sie sich durch ein Forward-Darlehen das aktuelle Zinsniveau bereits jetzt für Ihre Anschlussfinanzierung sichern. So mindern Sie beispielsweise das Zinsänderungsrisiko.
9. Sichern Sie sich die niedrigen Zinsen mit einem Bausparvertrag
   Ein Bausparvertrag kann sinnvoll sein, da die Darlehenszinsen, die Sie bei Vertragsabschluss festlegen, aktuell teilweise deutlich günstiger sind als die Bauzinsen für ein Immobiliendarlehen. Das Bauspardarlehen lohnt sich vor allem, wenn Sie wissen, dass Sie in ein paar Jahren bauen wollen.
10. Ersparen Sie sich die Bereitstellungszinsen
    Beim Bau einer Immobilie wird der Darlehensbetrag in Teilbeträgen ausgezahlt – je nach abgeschlossenem Bauabschnitt. Während dieser Zeit muss die Bank das geliehene Geld für Sie bereithalten. Dafür verlangen Banken oft Zinsen, die sogenannten Bereitstellungszinsen. Allerdings bieten einige eine bereitstellungszinsfreie Zeit an, 6 Monate oder mehr sind ideal.

Weitere Details zur Zinsentwicklung erläutern Ihnen gerne unsere Spezialisten für Baufinanzierung. In unserem Ratgeber Beratung bei Dr. Klein erfahren Sie, wie die Beratung funktioniert und wie Sie ein Immobiliendarlehen bei Dr. Klein erhalten.