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Am 7. Mai entscheidet das Federal Open Market Committee der US-Zentralbank über den weiteren Kurs der Geld- und Währungspolitik in den Vereinigten Staaten. Die Sitzung wird mit Spannung erwartet, schließlich steht neben der wirtschaftlichen Entwicklung der USA auch die Unabhängigkeit der Federal Reserve System (Fed) im Fokus der Entscheidung. Florian Pfaffinger, Mitglied des Expertenrats von Dr. Klein, wagt eine Prognose – und schaut auch auf die Zinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) sowie auf die zu erwartende Entwicklung der Baufinanzierungszinsen in den kommenden Wochen.

Die Preise für Wohneigentum ziehen zu Jahresbeginn an. Aber gekauft wird trotzdem. Dennis Bettenbrock, Spezialist für Baufinanzierung bei Dr. Klein in Düsseldorf, bescheinigt Immobilieninteressierten in der NRW-Landeshauptstadt daher eine „zunehmende Schmerzresistenz“ und gibt eine Prognose für die weitere Preisentwicklung ab. Ausgerechnet zwei Garanten für Preisrekorde schwimmen gegen den Strom: Berlin und München weisen vereinzelte Minuszeichen beim Quartalsvergleich aus.

Die vergangenen Wochen waren vor allem eines: turbulent. Auf dem politischen Parkett, an den Börsen, bei den Baufinanzierungszinsen – überall gab es jede Menge Bewegung. Wie das eine mit dem anderen zusammenhängt, wie die Europäische Zentralbank (EZB) in ihrer kommenden Sitzung darauf reagieren könnte, aber auch wie der Koalitionsvertrag mit Blick auf den Wohneigentumsmarkt einzuordnen ist, erklärt Florian Pfaffinger, Mitglied des Expertenrats bei Dr. Klein.

Beleihungsauslauf sinkt unter 86 Prozent, Standardrate nimmt durch plötzlichen Zinsanstieg zu +++ Nachfrage von KfW-Darlehen rückläufig, Darlehenshöhe geht nach oben +++ Zinsbindung verkürzt sich, Tilgungssatz mit geringer Schwankung

Darlehenssumme nimmt ab, Beleihungsauslauf pendelt sich auf hohem Niveau ein +++ Tilgung bleibt gering, KfW-Darlehen verzeichnen leichten Anstieg +++ Standardrate zeigt sich stabil, Zinsbindung nimmt minimal ab

Der „Doppelwums“ der vermutlich zukünftigen Bundesregierung hat es in sich: CDU/CSU und SPD planen ein milliardenschweres, schuldenfinanziertes Investitionsprogramm für Verteidigung und Infrastruktur. Zwar muss dies erst noch durch den Bundestag, doch die Märkte haben bereits auf die Ankündigung reagiert. Was das für die Entwicklung der Bauzinsen und des Immobilienmarktes bedeutet, erklärt Florian Pfaffinger, Mitglied des Expertenrats von Dr. Klein.

Lübeck, 11. März 2025. Der Immobilienmarkt hat sich 2024 neu sortiert. Die Bedingungen für den Erwerb von Wohneigentum waren günstig: stabile Bauzinsen, gestiegene Einkommen sowie Immobilienpreise, die zu Beginn des vergangenen Jahres noch gesunken sind. Rückblickend konnten sich mehr Menschen wieder ein Haus oder eine Wohnung leisten. Das Kaufinteresse der Deutschen hat an Fahrt aufgenommen. Eine Analyse des Finanzdienstleisters Dr. Klein verrät, wie viel Geld sich Kreditnehmende 2024 für eine Baufinanzierung geliehen haben. Die bundesweite Gesamtent-wicklung zeigt: Im vergangenen Jahr wurden flächendeckend höhere Darlehenssummen aufgenommen als noch in 2023. Mit Blick auf die einzelnen Bundesländer lassen sich zum Teil große Unterschiede ausmachen.

Die Märkte sind sich einig: Die nächste Leitzinssenkung der Europäischen Zentralbank (EZB) steht bevor. Die Baufinanzierungszinsen tangiert dies wenig – haben sie diesen Schritt der Notenbank doch bereits eingepreist. Worauf die Bauzinsen momentan jedoch reagieren, welche möglichen Auswirkungen die neue US-Politik haben könnte und wie es um die aktuelle Inflation steht – dazu äußert sich Florian Pfaffinger, Mitglied des Expertenrats von Dr. Klein.

Die Schutzgemeinschaft für allgemeine Kreditsicherung (SCHUFA) ist eine Gemeinschaftseinrichtung kreditgebender Wirtschaftsunternehmen, deren Aufgabe es ist, Bonitäten zu beurteilen. Ihr Urteil hat Gewicht: In Deutschland ist eine Baufinanzierung ohne eine SCHUFA-Auskunft nicht möglich, und ein negativer Score wirkt sich auf den Prozess der Antragstellung sowie die Kreditkonditionen aus. Unmöglich ist eine Baufinanzierung aber trotzdem nicht. Was Antragstellende in diesem Fall wissen müssen und wie sie handeln können, weiß Kerstin Riege-Krause, Spezialistin für Baufinanzierung bei Dr. Klein in Berlin.

Anfänglicher Tilgungssatz sowie Zinsbindung gehen zu Jahresbeginn 2025 zurück +++ Große Kreditsummen für den Immobilienwunsch +++ Standardrate erneut leicht gestiegen, Nachfrage nach Förderkrediten nimmt ab