Baufinanzierungsdarlehen werden teurer

Datenanalyse – Dr. Klein Trendindikator Baufinanzierung (DTB) September 2025

Lübeck, 9. Oktober 2025. Anhand des Dr. Klein Trendindikators Baufinanzierung (DTB) kommentiert Michael Neumann, Vorstandsvorsitzender der Dr. Klein Privatkunden AG, die aktuellen Entwicklungen bei Baufinanzierungen in Deutschland. Alle Kennzahlen ergeben sich aus tatsächlichen Abschlüssen. Sie bieten somit das beste Bild der wichtigsten Parameter der privaten Baufinanzierung für Wohnimmobilien in Deutschland. 

Michael Neumann: 

Der durchschnittliche Zinssatz, den Darlehensnehmende für ihren Immobilienkredit an die Banken zahlen, beträgt im September 3,91 Prozent. Seit Januar dieses Jahres, als der Durchschnittszins noch bei 3,47 Prozent lag, zeigt die Kurve nach oben. Das heißt, dass Baufinanzierungsdarlehen seitdem Schritt für Schritt teurer geworden sind. Höhere Zinskosten als aktuell fielen zuletzt im Dezember 2023 mit 4,09 Prozent an. Ein Immobilienerwerb sowie eine leistbare monatliche Rate bleiben auch bei gestiegenen Zinsen möglich, da Darlehensnehmende individuell an einigen Stellschrauben, wie beispielsweise der Tilgungshöhe, drehen können. 

KfW-Darlehen können eine weitere Möglichkeit sein, den Traum vom Eigenheim auch bei hohen Kosten wahr werden zu lassen. Verschiedene Förderprogramme bieten beim Kauf, Neubau oder auch beim Sanieren finanzielle Hilfe in Form von Tilgungszuschüssen, die nicht zurückgezahlt werden müssen, oder zinsgünstigen Krediten. Diese staatliche Förderung ist immer nur ein Ergänzungsbaustein innerhalb der Baufinanzierung, entsprechend liegt der Anteil der KfW-Darlehen am gesamten Baufinanzierungsvolumen im dritten Quartal 2025 bei 7,70 Prozent. In den beiden ersten Quartalen dieses Jahres war der Wert deutlich gefallen, was mit der anhaltenden Unsicherheit bezüglich der Neuaufstellung der Förderprogramme zusammenhängen dürfte. Ob mehr Darlehensnehmende auf ein KfW-Darlehen zugreifen werden, wenn die wesentlichen Details zu den geplanten Säulen der künftigen Förderung feststehen, bleibt abzuwarten. 

Alle Daten im Überblick

Erläuterungen

Die Darlehenssumme ist die gesamte Höhe des Kredits, der für die Finanzierung (Erst- oder Anschlussfinanzierung) einer Wohnimmobilie benötigt wird. Es werden alle Immobilienfinanzierungsarten (ohne Bausparen) bei der Berechnung berücksichtigt.

Die monatliche Rate ist die Summe aus Zinsen und Tilgung, die Kreditnehmende für ihre Immobilienfinanzierung jeden Monat zahlen müssen. Für die Berechnung werden einfache Annuitäten-Darlehen und solche in Kombination mit KfW-Darlehen als Grundlage berücksichtigt.

Zu Beginn der Immobilienfinanzierung (Erst- oder Anschlussfinanzierung) vereinbarte Tilgung in Prozent des Darlehensbetrages pro Jahr. Die Höhe des Tilgungssatzes bestimmt, wie schnell die Darlehenssumme zurückgezahlt wird und wie hoch die monatliche Belastung für die Kreditnehmenden ist.

Der Beleihungsauslauf bezeichnet den prozentualen Anteil der aufgenommenen Darlehenssumme im Verhältnis zum Beleihungswert der Immobilie.

Die Zinsbindungsdauer beschreibt den Zeitraum, für den ein bestimmter Zinssatz bei Abschluss vertraglich festgeschrieben ist.

Die Standardrate macht die Kosten einer Baufinanzierung über einen längeren Zeitraum hinweg vergleichbar. Sie berechnet sich anhand der Parameter 300.000 € Darlehenssumme, 2 % Tilgung, 80 % Beleihungsauslauf und 10-jährige Zinsbindung.

Der Zinssatz gibt an, welchen Zins ein Kreditinstitut beim Abschluss eines Darlehens verlangt. Grundlage für die Berechnung dieses Effektivzinses sind Zinsbindungen von 10 Jahren. Es werden einfache Annuitäten-Darlehen und solche in Kombination mit KfW-Darlehen berücksichtigt.

Der durchschnittliche Anteil von KfW-Darlehen pro Quartal am gesamten Baufinanzierungsvolumen.