Der Dr. Klein Fondstipp

Investieren in die Umwelt und zugleich überdurchschnittliche Wertzuwächse erzielen? Klingt nach Öko-Romantik, ist aber Realität! Der Umweltfonds Pioneer Global Ecology (WKN A0MJ48, ISIN LU0271656133) macht es möglich. Anlageschwerpunkt sind nur Unternehmen, die in Ökologie und Nachhaltigkeit investieren, hier vor allem auch im Bereich regenerative Energien: Wind, Wasser, nachwachsende Rohstoffe, außerdem Wasserversorgung und -reinigung. Tabu sind dagegen Unternehmen mit Bezug zu Kinderarbeit, Tabak, Alkohol, Rüstung, Pornografie, Glücksspiel usw. Der Fonds dürfte damit auch den streng islamischen Anlagevorschriften (Scharia) entsprechen.

Der Fondsmanager Christian Zimmermann, gelernter Ökonom und bereits über 10 Jahre im Bereich Aktieninvestment tätig, legt besonderen Wert auf eine breite Risikostreuung. Von jedem Wert kommen nicht mehr als 3% je Position ins Portfolio. Insgesamt enthält der Fond 80-120 Werte, die ständig auf ihre Erfolgsaussicht geprüft werden.

Wo der Fonds investiert

Der Fonds investiert international, wobei der Dollarraum mit einem Anteil von 24,5% im Vergleich zu anderen internationalen Fonds eher untergewichtet ist. Bei der derzeitigen anhaltenden Dollarschwäche sicher kein Nachteil. Der Euroraum ist mit 45% Schwerpunkt, wobei die Schweiz (10%), Großbritannien (5%) und Norwegen (5%) als Nicht-Euro-Länder noch hinzukommen. Zu den größten Einzelpositionen gehören bekannte Firmen wie E.ON, Suez (Wasser), Kali + Salz (Düngemittel), aber auch kleinere Firmen wie Vestas Wind Systems, SGL Carbon (Werkstoffe) und Vossloh (Eisenbahntechnik).

Überdurchschnittliches Wachstum

Die Ergebnisse des Fonds können sich sehen lassen: Die jährliche Rendite betrug für einen Zeitraum von 5 Jahren 19% p.a., im letzten Jahr jedoch bedingt durch die Börsenturbulenzen nur -5%. Im Vergleich zur Benchmark, dem Vergleichsindex MSCI World, wurden jedoch sehr gute Ergebnisse erzielt. Eine rund 13% bessere Rendite im 5-Jahreszeitraum und eine rund 10% bessere Rendite im letzten Jahr haben dem Fond zu Top-Ratings verholfen: S&P vergibt ein AA-Rating für das Management, MorningstarRating 4 von 5 Sternen für die Anlageerfolge.

Die Fondskosten (TER) liegen mit 1,91% ebenfalls im Rahmen. Der Fonds schüttet nicht aus, sondern thesauriert die Erträge, Dividenden der gehaltenen Aktien schlagen sich im Fond also als Kursgewinn nieder. Ab 2009 bedeutet dies, dass in der Kauf- und Haltephase keine Abgeltungssteuer fällig wird, die Steuer aber beim späteren Verkauf komplett zu zahlen ist. Der reguläre Ausgabeaufschlag von 5% kann leicht durch günstige Angebote von Internetbanken und Discountbrokern umgangen werden. Der Fonds wird auch an der Börse gehandelt.

Dr. Klein rät

Ökologie und Ökonomie müssen keine Gegensätze sein: Wer auf Ökologie und nachhaltiges Wirtschaften setzt, liegt hier moralisch und finanziell richtig. Wie viele Anleger auf diese Mischung setzten, zeigt auch das Fondvolumen von über 1,1 Mrd. Euro. Durch seine sehr breite Streuung und die Schwankungen im Rahmen des Marktüblichen eignet sich dieser Fonds nicht nur als Beimischung, sondern auch als Hauptinvestment und zur Altersvorsorge. Ein Sparplan verhindert Verlustphasen, da Schwankungen durch den regelmäßigen Kauf ausgeglichen werden. Einmalanleger sollten allgemeine Schwächen am Aktienmarkt zum Einstieg nutzen. Wie immer bei direkten oder indirekten Aktieninvestments sollte der Mindestanlagezeitraum 5 Jahre nicht unterschreiten.

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